Investidores anjo e startups focam esforços para o crescimento de um negócio em fase inicial e de risco.
Está pensando em investir ou procurando por investidores e quer entender melhor sobre o que é investidor anjo? Bem, não é muito difícil de explicar: é o “dono do dinheiro inteligente”, aquela pessoa que oferece mais do que aporte financeiro.
Podendo ser como uma fonte de experiência e know-how sobre o mercado de startups para empreendedores. Porém, é preciso ir além do conceito para entender o impacto do que realmente é ser um investidor anjo.
Por exemplo, em um estudo de 2011, conduzido por William Kerr e Josh Lerner (Universidade de Harvard) e Antoinette Schoar (Massachusetts Institute of Technology – MIT), previa-se que o investimento anjo aumentaria o sucesso do negócio aportado.
De acordo com esses dados, cerca de 25% das startups sobreviveriam mais do que os primeiros 4 anos. Outros 19% teriam maiores chances de crescer para além dos 75 colaboradores.
Uma década depois, o que mudou para o investidor anjo? Observando um relatório da estadunidense ACA (Angel Capital Association), percebemos que a cada 10 empresas, 4 fecharam negócios com investimento anjo em suas cadeiras executivas no ano de 2019.
Isso representa um total de 25% de aporte financeiro do portfólio de uma companhia vindo diretamente do investimento anjo. Ou seja, investidores anjo ainda estão entre um dos principais fomentadores de inovação e empreendedorismo no mercado.
Se você quer ser investidor anjo ou acha que tem uma grande ideia na manga, mas não muito capital no bolso, este guia foi feito pensando em você. Aproveite e boa leitura!
O que é investidor anjo?
O investidor anjo é alguém que emprega recursos pessoais — como capital financeiro e de conhecimento — em investimentos para negócios com grande potencial de crescimento. Essas empresas, ou startups, recebem o aporte necessário para que possam se desenvolver e, eventualmente, escalar de forma exponencial seu valor de mercado.
O que o investidor anjo também é:
- quem incentiva ideias inovadoras no mercado;
- em alguns casos, o sócio minoritário da startup;
- quem fomenta a geração de empregos;
- alguém que tem trajetória e experiências consistentes;
- quem faz curadoria de conhecimento como incentivo;
- quem tem valores pessoais iguais aos dos fundadores;
- quem já fez jornada no mundo é quer passar seu conhecimento a outros.
6 características do investidor anjo
Confira algumas das características principais do investidor anjo!
1. Confiança
Para quem procura um investidor anjo, a confiança é extremamente importante. O empreendedor não quer alguém que cause problemas no futuro — como usar informações privilegiadas do seu negócio. Também é bom poder contar com esse anjo para consultorias e aprendizados ao longo dos processos iniciais da startup.
Evidentemente, o investidor anjo também precisa confiar no empreendedor que gerencia o negócio investido. Caso contrário, vale a pena investir em algo que não se acredita? Apesar de ser um investimento de risco, é aqui que reside uma das bases de segurança desse aporte.
2. Paciência
Que a paciência é uma virtude, muitas pessoas já sabem. Mas, quando se trata de investidores anjo, é ainda mais verdade. O investimento anjo não rende lucros da noite para o dia, é preciso esperar o tempo apropriado.
Com bons direcionamentos e inovação suficiente, além de um pouco de sorte, a rentabilidade chega. Ademais, ser alguém paciente ajuda nos momentos de desafios, que são muitos na consolidação de um novo negócio.
3. Proteção
Outra característica de investidor anjo é a capacidade de oferecer proteção, suporte e apoio. Um anjo se estabelece como um farol de conhecimento que guia os primeiros passos da startup. Com suas conexões e trajetória de sucesso, muitas portas se abrem, favorecendo a entrada do negócio no mercado.
4. Ousadia
Arrojado, aventureiro, ousado e inovador. Essas características são usadas para descrever quem faz um investimento anjo, pois há muitos desafios envolvidos no processo. De fato, o investidor anjo é a pessoa que está disposta a enfrentar riscos. É alguém que tem visão para inovação e não teme apostar no futuro.
Justamente pela ousadia é que mulheres investidoras anjo se destacam no mercado financeiro, ambiente visto como de homens. Dados recentes da ACA mostram que nos EUA há cerca de 22% de presença feminina no investimento anjo.
Já no Brasil esse número é ainda menor, chegando a pouco mais de 10%. É preciso ser alguém de muita visão e ousadia para se aventurar em um ambiente com tanta disparidade de gênero como esse.
5. Tomada de decisão
O processo de decidir é muito importante no mercado de negócios. Logo, para o investidor anjo se torna mais importante ainda. Isso porque ele precisa tomar decisões baseada no hoje sobre o amanhã (ou vários “amanhãs”).
Um olhar afiado para boas oportunidades, talento e potencial é essencial. Porém, é preciso saber escolher as melhores opções que surgem diante de si. Os empreendedores também procuram por investidores anjo que são rápidos na decisão, diminuindo o tempo do processo de investimento.
6. Valores pessoais
Quem decide ser investidor Anjo já construiu sua jornada empresarial e profissional. Sua entrega ao mundo entre acertos e erros forjou sua identidade e seus valores são únicos e evidenciados no seu propósito de vida.
Com sua visão de mundo alinhado com seu conhecimento pode ser um fator de transformação, crescimento e inovação entre os empreendedores.
Dica: Co-investimento e investidor anjo: como funciona?
O que um investidor anjo faz nas startups?
Tipicamente falando, porque não há regras para isso, o investidor anjo leva para a startup o que chamamos de SmartMoney. Esse termo em inglês significa, de forma resumida:
- capital financeiro;
- capital de conhecimento;
- know-how, ou experiência prática.
O investidor anjo tem como principal objetivo que a startup aportada por ele cresça e obtenha sucesso. Logo, é de seu próprio interesse trazer para a negociação e o dia a dia da empresa mais do que dinheiro.
Por isso, seu trabalho é visto como essencial nas fases iniciais do negócio. Geralmente há um acordo de horas investidas em mentoria.
Papel e funções do investidor anjo na startup
Com certeza o papel principal do investidor anjo é ser um mentor de negócios. Nesse processo de mentoria, podemos definir várias funções que o investidor anjo tem nas startups. Elas são:
- consultoria;
- networking;
- recrutamento;
- publicidade;
- expertise;
- conselho executivo.
Qual estágio de startup um investidor anjo procura?
De maneira geral, o investidor anjo procura uma startup que está logo no começo. Isso pode ser tanto quando é apenas uma ideia, quanto quando está nas primeiras fases de venda do produto ou serviço (MVP). Ou seja, quando o negócio mal tem clientes ou um protótipo do que venderá.
Justamente por isso que o investimento anjo é considerado de risco. Como prever que a startup será bem-sucedida apenas com uma ideia ou um protótipo? Olhos afiados para identificar talentos e oportunidades é mais do que necessário.
Como encontrar um investidor anjo para uma startup?
O primeiro passo é ter a apresentação da sua ideia. Toda informação que mostre a inovação e o potencial da sua startup é relevante nesse momento. Desenvolva um escopo e vá estruturando de acordo com o que precisa:
- materiais;
- pitch deck;
- protótipos do produto ou serviço;
- informações do negócio;
- projeções de mercado.
Então, o próximo passo é encontrar seu investidor anjo ideal. Você pode contar com seu próprio networking, mas também pode sondar os clubes de anjos investidores. Lá há uma concentração grande de pessoas interessadas, ao menos, em ouvir sua ideia.
Como funciona o processo de investimento anjo?
Já existe um padrão que é dividido em algumas etapas e aplicado por muitos investidores anjo. Porém, é possível que alguns estágios sejam encurtados ou estendidos conforme a necessidade da negociação.
Veja quais são essas 7 principais etapas do investimento anjo!
1. Fluxo de acordos
O fluxo de acordo é nada mais do que a quantidade de propostas de mentoria que você recebe dos empreendedores. Elas podem vir por meio de sua própria rede de contato. Porém, também é comum receber ofertas por meio de parcerias, como os clubes de investidores anjo.
2. Seleção de ofertas
Após agrupar todas suas ofertas em um fluxo de acordos, é importante selecioná-las. Seu filtro pode ser um fit:
- cultural com o conceito do negócio;
- de perfil para risco e investimento;
- de conhecimento e experiência.
Seja qual for a forma que você usará para selecionar as ofertas, ela deve ser eficiente e consistente. É dessa lista que sairá seu potencial investimento e, quem sabe, sua startup dragão — um dos tipos mais seguros.
3. Diligência prévia
A diligência prévia é o momento de investigar a proposta e saber sua viabilidade econômica e legal para sua implementação. É nesse momento que você entenderá como está o cenário do mercado que receberá esse possível produto.
4. Termos de compromisso
Após investigar todas as informações, legitimidade e viabilidade econômica do negócio, é preciso aderir ao compromisso. Os termos que devem ficar claros nesse momento são:
- acordo econômico feito entre empreendedor e investidor anjo;
- direitos do investidor anjo e proteção de diluição do investimento;
- questões de governança, administração e controle do negócio;
- resolução sobre a liquidez em cenários de saída do investidor anjo.
5. Arrecadação de dinheiro
É nesse momento que começa a arrecadação do dinheiro investido. Provavelmente será seu próprio capital, mas também pode incluir outros investimentos, como:
- amigos e familiares;
- outros investidores anjo;
- patrocinadores;
- outros meios com interesse no seu investimento.
6. Contrato do investidor anjo
Nos termos de compromisso não estão estipulados todas as minúcias legais que protegem o empreendedor e o investidor anjo. É no contrato feito nessa etapa que ajudará a preencher lacunas e má interpretações que possam surgir nos termos assinados anteriormente.
7. Conclusão da negociação
Agora sim, é a hora de concluir sua negociação e fechar o acordo de investimento. Os documentos serão encaminhados para assinatura de todas as partes. Dessa forma o aporte também é liberado e direcionado para a startup protegida.
Como eu posso ser um investidor anjo?
Para se tornar ativo no investimento anjo, não é preciso ter grandes fortunas. De forma geral, vários investidores anjo participam da etapa de investimento e ela pode variar entre R$50mil e R$600mil. Não existe um padrão de aporte a ser feito, mas existem diversas maneiras de investir com inteligência.
Uma das recomendações mais seguidas é separar 10% do patrimônio líquido para os investimentos de risco. Aqui entra a cota do investimento anjo empregado nas startups. Dessa maneira é possível iniciar logo sua carteira de investimento, diversificando seu portfólio com alguns negócios aportados.
Vale a pena ressaltar que, além do capital financeiro, o investidor anjo deve ter:
- tempo;
- conhecimento;
- experiência;
- rede de contatos;
- expertise no mercado de negócios.
Esses são alguns dos motivos que tornam os executivos, grandes empreendedores e empresários os principais investidores anjo atuantes, porém, não é uma regra.
5 benefícios de se tornar um investidor anjo
Conheça os principais benefícios em se tornar um investidor anjo!
1. Incentivar à inovação
Poder incentivar a criação de produtos e serviços inovadores é um dos principais benefícios de ser um investidor anjo. Você oferece não apenas o apoio financeiro, mas know-how e expertise. Com sorte, ainda consegue colocar no mercado a próxima geração de tecnologia que a humanidade experienciou.
2. Monetizar o conhecimento
Ao longo de sua carreira, você aprendeu diversas lições. Muitas delas com os próprios erros, não é verdade? Ser investidor anjo é uma ótima maneira de monetizar tudo o que você viveu e transformou em know-how. Há empreendedores ávidos para aprender com você e sua experiência.
3. Diversificar ativos
Outra vantagem de ser um investidor anjo é diversificar seus ativos de investimento. Você pode ter um portfólio com várias oportunidades investidas. Com o passar do tempo, os retornos serão consistentes, embora ainda haja o risco relacionado.
4. Networking de anjos
Ser um investidor anjo representa ter contatos que podem lhe apresentar novas oportunidades. Há clubes de investidores anjos, além das próprias redes sociais, como LinkedIn.com, para alimentar sua rede e conhecer novas pessoas com objetivos comuns. O ecossistema de startups é favorável à troca de ideias e conhecimento, aproveite.
5. Potencializar ganhos
É verdade que o investimento anjo é de risco. Mas o que também é verdade é seu potencial de retorno. Com aportes no negócio certo, suas chances de ganhar mais do que a renda fixa são muitas.
O que o investidor anjo representa para o ecossistema de startup é muito mais do que o investimento em dinheiro. Felizmente, as oportunidades de iniciar na área são muitas. O que os empreendedores buscam é alguém em que possam confiar e contar, enquanto crescem seu negócio.
Para ser um investidor anjo você pode ir além do capital financeiro, embora ele nem precise ser muito assim. Porém, você deve ter paixão por compartilhar o que aprendeu em sua trajetória de sucesso.
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