O programa Shark Tank deixa muitas lições para quem deseja investir ou captar um investidor, além de ser uma vitrine na divulgação de novos negócios.
Desde que o programa Shark Tank começou a veicular no Brasil, investidores nacionais passaram a ter oportunidades de assistir e refletir sobre diversas opções de investimento, nos mais variados modelos de startups. No programa Shark Tank Brasil, empresas startups apresentam propostas para um grupo de empresários, que atuam como investidores anjos. Após a apresentação das propostas, os investidores analisam e questionam a proposta do empreendedor, decidindo se querem investir na startup. Os episódios deixam várias lições que podem ser aproveitadas por investidores e empreendedores de startups.
O Shark Tank traz uma boa base sobre o que fazer ou não na hora de escolher um investimento para formar uma carteira de startups. Selecionamos 10 dicas para te inspirar na hora de escolher uma startup para aplicar seus investimentos. A partir dessas dicas você conseguirá praticar sua análise de uma oportunidade de investimento em startups e decidir se faz sentido fazer um investimento anjo em determinado negócio.
Lembrando que, no programa, essa análise de investimento em startups é instigante, divertida e até instrutiva. Porém, algumas práticas, como exigir um valor muito alto de participação pode ser nociva e prejudicar o bom andamento dos negócios.
Quer saber quais são as lições que você pode aprender com o programa Shark Tank para ser bem sucedido nos investimentos? Então continue lendo este post.
1 – Investir no empreendedor, não no negócio
Muitas pessoas pensam que o segredo de um bom investimento é a ideia de negócio em si, mas é preciso considerar o empreendedor e seu trabalho árduo e compromisso com a ideia. Um grande empreendedor com um negócio moderado é mais recomendável que um empreendedor moderado com um ótimo negócio.
2 – Ter uma empresa que resolve um problema?
É sempre importante refletir sobre a dor do cliente e o potencial de solução que seu produto ou negócio pode resolver. Os melhores negócios resolvem um problema e é isso que os torna bem-sucedidos. Quando você constrói um produto ou oferece um serviço, o ideal é refletir se está conseguindo trazer as soluções que se ele propõe.
3 – Controlar as emoções
Ninguém é 100% racional o tempo todo. Os empreendedores gastam muito tempo e dinheiro em seus negócios e muitos passam por problemas financeiros sérios apenas para garantir que o negócio continue funcionando. Isso mexe com as emoções e é normal. Mas, você não pode permitir que suas emoções lhe dominem. Uma das lições do Shark Tank é mostrar que sabe administrar emoções, com sabedoria e equilíbrio. No programa, o investidor aposta muito no empreendedor, quando percebe um empreendedor sendo movido pela emoção ao invés da racionalidade, é um sinal de alerta. Assim é na vida.
4 – Investir em startups que poderão valer milhões ou bilhões no futuro
O motivo principal de montar um portfólio de startups é de ter participação em várias empresas com o potencial de se tornarem empresas milionárias dentro de um prazo de 4-10 anos. Mas essa transformação de startup para empresa milionária ou bilionária não acontece organicamente.
Negócios com modelos escaláveis têm que fazer várias rodadas de investimento, recebendo aportes de milhões de reais ao longo da sua vida, para então atingir esse nível. Quando uma empresa consegue fechar rodadas seguidas de investimento com sucesso, é possível que ela seja adquirida por uma empresa maior no futuro.
O propósito do investidor anjo é vender sua participação e realizar um belo lucro, possivelmente 10-30x do valor que investiu inicialmente, por exemplo. São esses potenciais retornos financeiros que fazem com que montar um portfólio de startups seja tão interessante para você como investidor.
5 – Exigir percentuais de participação altos demais pode ser prejudicial a longo prazo
Para receber esse investimento ao longo das rodadas mencionadas, é padrão que os sócios da empresa ofereçam participação societária aos investidores em cada rodada, em troca do dinheiro necessário para acelerar a expansão.
Investidores anjos experientes que deslumbram grandes retornos financeiros estão conscientes desse fato e levam isso em conta no momento de investir em uma startup . No programa Shark Tank Brasil muitos dos investidores não têm essa visão. As startups no Shark Tank geralmente oferecem 10-25% de participação societária aos investidores anjo em troca do aporte financeiro pedido. O problema é que se os investidores anjo gostam da startup, geralmente fazem uma contra-proposta, oferecendo o total do investimento pedido, mas exigindo muito mais: entre 30-50% de participação societária.
Essa prática pode até funcionar por um tempo, mas requer que o investidor dedique seu tempo e trabalho duro junto com o aporte financeiro ao longo da vida da empresa. Para uma startup com modelo escalável e uma oportunidade de conquistar ou até criar um novo mercado, essa prática não é recomendável, remete a uma mentalidade de curto prazo e mostra uma falta de entendimento da meta financeira de se investir em startups.
O investidor anjo que exige 30-50% numa negociação terá poucas chances de um negócio duradouro, pois há grandes chances de os sócios se desmotivarem com o baixo resultado, podendo desistir do negócio e o investidor perder o investimento em médio a longo prazo.
6 – Participações de 10 a 20% são promissoras
A motivação e dedicação dos sócios-fundadores é essencial para comandar a empresa, em todas as fases de desenvolvimento até chegar em uma empresa sólida e se destacar no mercado. Sem a empolgação dos sócios, a empresa não tem chance de chegar a ser uma empresa milionária ou bilionária. Para o investidor anjo, isso significa que é pouco provável que ele consiga vender sua participação por um valor interessante. Assim, esse 30-50% acaba não voltando como um retorno expressivo ou nem voltando no fim das contas.
Para uma startup crescer suficientemente até estar em condições de ser renegociada por altos valores, entende-se que terá que passar por 4 rodadas de investimento durante 4-6 anos. Em cada rodada, essa startup pode oferecer entre 10-20% de participação societária. Geralmente, essas são as porcentagens necessárias para interessar investidores e ao mesmo tempo assegurar que os sócios manterão um nível de participação suficiente para que eles fiquem motivados para seguir por anos se dedicando ao negócio.
Neste período, os sócios mantêm controle da empresa com uma participação majoritária. Isso aumenta a possibilidade da startup fechar rodadas subsequentes com fundos, por exemplo, pois os sócios ficam constantemente motivados para trabalhar focados no sucesso da empresa.
Com esses investimentos, a empresa conseguirá escalar, potencialmente atingindo um valuation de milhões ou até bilhões de reais, e aumentando a probabilidade do investidor sair com bons ganhos. Com o retorno do investimento pode investir em outros negócios e aumentar significativamente seu patrimônio.
7 – Foque no retorno do longo prazo
Em alguns episódios, o Shark Tank Brasil ilustra o que não deve ser feito ao investir em startups. Exigir uma fatia enorme de participação a curto prazo, enquanto a empresa está começando sua história o investidor anjo perde a noção do incentivo principal de se investir em startups.
A sua meta como investidor deve ser de posicionar seu portfólio de startups para receber retornos potencialmente enormes, que provém de participações saudáveis em startups com potencial de se tornar empresas milionárias ou até bilionárias no futuro.
Para permitir que essa história aconteça, deve-se manter uma visão de longo prazo e entender exatamente o que é necessário para uma empresa conseguir isso. É esse grande prêmio no final do caminho que faz com que investir em startups seja uma atividade tão interessante.
Quer ler mais sobre investimento anjo em startups? Continue lendo este post sobre como investir em startups é investir em uma equipe excelente e também algumas oportunidades de investimento
8 – Percentual da empresa aos investidores
Quando nos referimos a investimentos anjo para startups a definição de valores é muito relativa, pois sem um histórico de receitas não é possível fazer uma conta exata. Assim, devem ser utilizados outros fatores para se definir o percentual de participação do investidor. Um deles é o desenvolvimento do negócio, se já existe um produto/serviço pronto para ser comercializado ou apenas um protótipo; se já existem clientes e qual é a estrutura do negócio.
Outro fator levado em consideração é a experiência e capacitação dos empreendedores e gestores do negócio. Todos estes fatores reduzem alguns dos riscos do negócio, assim, aumentando o valor da empresa. Mas a definição do valor da empresa e consequentemente da participação do investidor é uma questão negociável entre as partes.
Os fundos de investimento esperam ter uma participação de 10% a 25% no negócio, e quando há mais de uma rodada de investimento, considerando que todos sejam diluídos conjuntamente, a participação dos investidores pode chegar de 40% a 70% do negócio.
9) Obtenha um conselho consultivo
Conselho consultivo é um sistema, formado por profissionais qualificados e experientes que fazem um processo de mentoria e aconselhamento dos sócios. Além do aporte financeiro, a empresa que receberá o investimento precisa de orientações para se desenvolver. Uma boa opção é criar um conselho consultivo forte, para aumentar suas oportunidades. Executivos aposentados com extensas redes de network e muita experiência, muitas vezes, estão ansiosos para voltar ao jogo e ser excelentes membros do conselho consultivo.
10) Pense em um negócio que funcional
Os Sharks costumam negar negócios porque não têm o histórico ou as conexões certas para ajudar o negócio. Se você está procurando negócios para investir, tente encontrar aqueles que você pode ajudar com sua expertise, networks ou experiência, servindo mais do que apenas um banco, assim você estará mais seguro para ajudar o negócio decolar. Em qualquer negócio, priorize, que ambas as partes agreguem valor..
11) Responda às pessoas que você está lançando com respeito
Mesmo se elas disserem não disserem o que você quer ouvir, mantenha um tom gentil. O modo como você age determinará o que os parceiros em potencial imaginam que seria trabalhar com você.
E aí, gostou das lições que podem ser aprendidas com o Shark Tank? Então, assista este episódio, para se inspirar, siga em frente com seus investimentos e boa sorte nos seus investimentos. Ah, não esqueça de compartilhar este artigo nas suas redes sociais, para ajudar seus amigos!
